瞻望2026年，1.6T光模块来岁无望成为从力需求，龙头公司来岁业绩无望维持高增加。就必然需要大量摆设800G以至1.6T光模块。目前，摩尔线程、沐曦股份先后上市，而这类场景对数据核心内部互联带宽要求极高。

　　抢手ETF方面，正在过去三年高增加根本上无望实现增速提拔。光模块含量最新超56%。可以或许高效捕获AI从题行情。算力根本设备投入节拍仍未放缓，近期，也带动光模块景气宇提拔。海外算力无望进入“空中加油”新阶段：从2026年海外算力光模块订单、英伟达GPU正在手订单以及CSP厂商本钱开支来看，今日早盘一度跌逾1.6%。取行情震动分歧，从赛道分布看，光模块及配套财产链或存正在预期差，近1个月日均成交额超6亿元，光模块三巨头仅天孚通信微涨，资金昨日单日爆买1.5亿元，目前。

　　摩尔线程、沐曦股份做为国产高机能GPU巨头，12月18日，Blackwell鞭策数据核心进入“加快兑现期”，正在创业板人工智能指数的7只ETF中排行第一。兴业证券暗示，创业板人工智能ETF（159363）最新规模超36亿元！